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3 Les actions à fort potentiel d’achat avec un rendement de dividende de 8

Parlons de la défense du portefeuille. Après la manipulation du marché par la “flash mob” sociale de la semaine dernière, c’est un sujet qui ne doit pas être ignoré. Cela ne veut pas dire que les marchés s’effondrent. Après les pertes de 2 % qui ont clôturé la session de vendredi dernier, la négociation de cette semaine a démarré sur un ton positif, puisque le S&P 500 a augmenté de 1,5 % et le Nasdaq de 2,5 %. Les facteurs haussiers sous-jacents – une scène politique plus stable, des programmes de vaccination COVID en progression constante – sont toujours en jeu, même s’ils ne sont pas aussi forts que les investisseurs l’espéraient. Si la volatilité accrue pourrait rester un certain temps, il est temps d’envisager des actions défensives. Et cela nous permettra de toucher des dividendes. En fournissant un flux de revenus régulier, quelles que soient les conditions du marché, une action à dividendes fiable constitue un coussin pour votre portefeuille d’investissement lorsque l’action cesse de s’apprécier. C’est dans cet esprit que nous avons utilisé la base de données TipRanks pour sélectionner trois actions à dividendes offrant un rendement de 8 %. Mais ce n’est pas tout ce qu’elles offrent. Chacune de ces actions a reçu suffisamment d’éloges de la part de la rue pour obtenir une note consensuelle “Strong Buy”. New Residential Investment (NRZ) Nous commencerons par examiner le secteur des REIT, les fonds d’investissement immobilier. Ces sociétés sont connues depuis longtemps pour leurs dividendes à la fois fiables et à haut rendement – grâce au respect des règles fiscales, qui obligent les REIT à reverser un certain pourcentage de leurs bénéfices directement aux actionnaires. NRZ, une entreprise de taille moyenne dont la capitalisation boursière s’élève à 3,9 milliards de dollars, détient un portefeuille diversifié de prêts hypothécaires résidentiels, de prêts originaux et de droits de gestion de prêts hypothécaires. La société est basée à New York. NRZ détient un portefeuille d’investissement de 20 milliards de dollars, qui a rapporté 3,4 milliards de dollars en dividendes depuis la création de la société. Le portefeuille a fait preuve de résistance face à la crise de la couronne, et après un premier trimestre difficile l’année dernière, NRZ a enregistré des gains croissants au deuxième et au troisième trimestre. Le troisième trimestre, le dernier en date, a montré un revenu GAAP de 77 millions de dollars, soit 19 cents par action. Bien qu’en baisse par rapport à l’année dernière, ce BPA a constitué un fort redressement par rapport à la perte de 21 cents enregistrée au trimestre précédent. La hausse des revenus a permis à NRZ d’augmenter le dividende. Le paiement du troisième trimestre était de 15 cents par action ordinaire ; le dividende du quatrième trimestre a été augmenté à 20 cents par action ordinaire. A ce rythme, le dividende s’annualise à 80 cents et rapporte un impressionnant 8,5%. Dans un autre but de rendre les bénéfices aux investisseurs, la société a annoncé en novembre qu’elle avait approuvé un rachat d’actions de 100 millions de dollars. L’analyste de BTIG, Eric Hagen, est impressionné par New Residential, notamment par la solidité du bilan et la liquidité de l’entreprise. “[We] comme la possibilité de se constituer potentiellement un certain capital par le biais des bénéfices non distribués tout en maintenant un taux de distribution compétitif. Nous pensons que l’augmentation du dividende met en évidence le renforcement de la position de liquidité que la société estime avoir en ce moment… nous pensons que NRZ a été en mesure de libérer du capital car elle a obtenu environ 1 milliard de dollars de dette titrisée pour son portefeuille MSR grâce à deux opérations distinctes depuis septembre”, a déclaré M. Hagen. Conformément à ses commentaires, Hagen évalue NRZ à un achat, et son objectif de prix de 11 dollars implique une hausse de 17% pour l’année à venir. (Pour voir le parcours de Hagen, cliquez ici) Il n’est pas fréquent que les analystes s’entendent tous sur un titre, alors quand cela se produit, prenez-en note. La note consensuelle Strong Buy de NRZ est basée sur un 7 Buy unanime. L’objectif de cours moyen de 11,25 $ suggère une hausse de 20 % par rapport au cours actuel de 9,44 $. (Voir l’analyse du titre NRZ sur TipRanks) Saratoga Investment Corporation (SAR) Avec le titre suivant, nous passons au secteur de la gestion des investissements. Saratoga est spécialisée dans les investissements en dette, en appréciation et en actions du marché intermédiaire, et détient plus de 546 millions de dollars d’actifs sous gestion. Le portefeuille de Saratoga est très diversifié et comprend notamment des entreprises industrielles, des logiciels, des entreprises d’élimination des déchets et des entreprises de sécurité domestique. Saratoga a connu un lent – mais constant – rebondissement après la crise de la couronne. Les revenus de la société ont chuté au premier trimestre de l’année et ont lentement augmenté depuis. Le rapport sur le troisième trimestre fiscal, publié début janvier, indiquait un chiffre d’affaires de 14,3 millions de dollars. En termes ajustés avant impôts, le revenu net d’investissement de Saratoga, de 50 cents par action, a dépassé de 6 % les 47 cents prévus. On dit que la lenteur et la régularité gagnent la course, et Saratoga a montré aux investisseurs une main généralement régulière au cours de l’année dernière. L’action a rebondi de 163 % par rapport à son plus bas niveau de mars dernier, après le krach de la couronne. Et le dividende, que la société a réduit en CYQ2, a été augmenté à deux reprises depuis lors. Le dividende actuel, à 42 cents par action ordinaire, a été déclaré le mois dernier pour être versé le 10 février. Le paiement annualisé de 1,68 $ donne un rendement de 8,1 %. L’analyste Mickey Schleien, de Ladenburg Thalmann, a une vision optimiste de Saratoga. Il écrit : “Nous pensons que le portefeuille de SAR est relativement défensif et qu’il se concentre sur les logiciels, les services informatiques, les services éducatifs et le CLO… Le CLO de SAR continue d’être actuel et performant, et la société cherche à le refinancer/augmenter, ce qui, selon nous, pourrait apporter une amélioration par rapport à nos prévisions”. L’analyste poursuit : “Notre modèle prévoit que SAR utilise des liquidités et des obligations de l’ASB pour financer la croissance nette du portefeuille. Nous pensons que le conseil d’administration continuera à augmenter le dividende en tenant compte de la performance du portefeuille, de l’existence de revenus imposables non distribués, et de l’avantage économique du programme de vaccination contre le Covid-19”. À cette fin, Schleien évalue le SAR a Buy avec un objectif de prix de 25 $. Ce chiffre implique une hausse de 20 % par rapport aux niveaux actuels. (Pour voir le parcours de Schleien, cliquez ici) Les analystes de Wall Street sont d’accord avec Schleien sur ce titre – les 3 autres avis enregistrés sont des achats, et la note consensuelle des analystes est un achat fort. Les actions de Saratoga se négocient à 20,87 $ et ont un cours moyen cible de 25,50 $, ce qui suggère une hausse de 22 % pour les 12 prochains mois. (Voir l’analyse des actions de SAR sur TipRanks) Hercules Capital (HTGC) Enfin et surtout, Hercules Capital est une société de capital-risque. Hercules offre un soutien financier aux petites entreprises en phase de démarrage ayant une orientation scientifique ; les clients d’Hercules sont dans le domaine des sciences de la vie, de la technologie et du SaaS financier. Depuis sa création en 2003, Hercules a investi plus de 11 milliards de dollars dans plus de 500 entreprises. La qualité du portefeuille d’Hercules ressort clairement des performances récentes de la société. L’action a pleinement rebondi après la crise de la couronne de l’hiver dernier, rebondissant de 140 % par rapport à son point bas atteint en avril dernier. Les bénéfices se sont également redressés ; pour les neuf premiers mois de 2020, HTGC a enregistré des revenus d’investissement nets de 115 millions de dollars, soit 11 % de plus que pour la même période de 2019. Pour les investisseurs en dividendes, le point clé ici est que le revenu net d’investissement a couvert la distribution – en fait, il a totalisé 106% de la distribution de base. La société était suffisamment confiante pour augmenter la distribution avec un paiement supplémentaire de 2 cents. Le paiement combiné donne un paiement annualisé de 1,28 $ par action ordinaire, et un rendement de 8,7 %. Autre signe de confiance, Hercules a réalisé en novembre une émission d’obligations de qualité de 100 millions de dollars, mobilisant des capitaux pour le remboursement de la dette, de nouveaux investissements et les besoins de l’entreprise. Les obligations ont été offertes en deux tranches, chacune de 50 millions de dollars, et les billets sont dus en mars 2026. L’analyste Crispin Love, qui couvre les actions de Piper Sandler, voit beaucoup de choses à aimer dans HTGC. “Nous continuons à croire que l’accent mis par HTGC sur les entreprises technologiques et les sciences de la vie à croissance rapide lui permet de bien se positionner dans l’environnement actuel. En outre, Hercules ne dépend pas d’une reprise de COVID car elle n’a pas d’investissements dans des secteurs “à risque”. Hercules dispose également d’une forte position de liquidité, ce qui devrait permettre à la société d’agir rapidement lorsqu’elle trouve des opportunités d’investissement intéressantes”, a commenté M. Love. Tous ces éléments ont convaincu M. Love de donner à HTGC une note de surperformance (c’est-à-dire d’acheter). En plus de l’appel, il a fixé un objectif de prix de 16 dollars, ce qui suggère un potentiel de hausse de 9 %. (Pour voir le parcours de M. Love, cliquez ici) La récente appréciation de l’action a poussé le titre d’Hercule jusqu’à l’objectif de prix moyen de 15,21 $, ce qui ne laisse qu’une hausse de 4 % par rapport au prix de 14,67 $. Wall Street ne semble pas s’en soucier, cependant, car la note consensuelle des analystes est un Strong Buy unanime, basé sur 6 récentes revues Buy-side. (Voir l’analyse des actions HTGC sur TipRanks) Pour trouver de bonnes idées de négociation des actions de dividendes à des évaluations attrayantes, visitez le site Best Stocks to Buy de TipRanks, un outil récemment lancé qui réunit toutes les informations de TipRanks sur les actions. Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles des analystes présentés. Le contenu est destiné à être utilisé à des fins d’information uniquement. Il est très important de faire votre propre analyse avant d’investir.

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