L’immobilier financé par crowdfunding se réchauffe : les experts



TORONTO – De l’autre côté du pont de Granville Island, en Colombie-Britannique, se trouve un immeuble de 45 appartements situé au-dessus d’un restaurant Subway et d’un salon de manucure.

Bien que la Lex puisse ressembler à ses voisins, ses futurs investisseurs sont loin d’être la norme.

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Stephen Jagger (de gauche à droite), Jeff Booth et Michael Stephenson, représentés sur une photo distribuée, dirigent Addy, une société basée à Vancouver qui offre aux Canadiens la possibilité de participer à des investissements immobiliers financés par crowdfunding pour aussi peu que 1 $. PRESSE CANADIENNE/HO-Addy CRÉDIT MANDATAIRE

On s’attend à ce que plus de 1 000 personnes paient aussi peu qu’un huard pour une participation dans l’immeuble par l’intermédiaire d’Addy – une entreprise basée à Vancouver qui offre des investissements immobiliers financés par la foule pour aider même les Canadiens les plus à court d’argent à profiter du marché immobilier.

Depuis 2018, Addy a proposé des investissements dans six propriétés et en ajoutera bientôt 16 autres, mais doit faire face à la concurrence de ses rivaux nord-américains NexusCrowd, Fundrise et RealtyShares, qui proposent des opportunités immobilières basées sur le crowdfunding.

Les observateurs de l’industrie prédisent que d’autres sont en route, car les prix des logements montent en flèche à Toronto et à Vancouver, mais ils disent que les investisseurs potentiels devraient faire leurs recherches – même s’il s’agit d’un montant nominal.

“Comme tout autre nouveau produit ou concept, tout investisseur doit faire preuve de diligence raisonnable “, a déclaré Tina Tehranchian, conseillère principale en patrimoine chez Assante Capital Management Ltd.

Comme la plupart des sociétés immobilières financées par crowdfunding, Addy commence par identifier les opportunités d’investissement et les soumet à un processus de diligence raisonnable comprenant un examen ligne par ligne des états financiers et l’approbation d’un comité d’investissement afin de s’assurer que chaque propriété présente une économie solide.

Une fois qu’une propriété a été sélectionnée, Addy divise l’investissement en tranches égales de 1 $. Par exemple, une opportunité de 500 000 $ est divisée en 500 000 unités.

Une fois qu’ils ont acheté une adhésion pour 25 $ par an ou 500 $ pour cinq ans (qui promet divers avantages), les investisseurs sont invités à mettre aussi peu que 1 $ ou jusqu’à 1 500 $ dans chaque bâtiment. Les investissements sont bloqués pour une durée qui varie selon le bâtiment.

Il n’y a pas de frais sur les transactions, les acquisitions ou les retraits, car l’objectif de la plateforme est l’accessibilité, a déclaré Stephen Jagger, cofondateur d’Addy.

“Il n’y a aucune opportunité où nous gagnerions sur une propriété et où (les investisseurs) perdraient”, a-t-il déclaré. “L’une de nos valeurs fondamentales en affaires est gagnant-gagnant ou pas d’accord, donc nous sommes complètement alignés avec notre foule”.

Addy a été créé après qu’un promoteur ait approché le cofondateur Michael Stephenson pour investir 1 million de dollars dans l’immobilier. Stephenson s’est renseigné pour savoir s’il pouvait faire cet investissement avec des amis.

Le promoteur a accepté et la contribution minimale a été fixée à 50 000 dollars, ce qui a déçu quelqu’un qui cherchait à contribuer à hauteur de 10 000 dollars.

“Cela a déclenché cette conversation initiale”, a déclaré Jagger. “Peut-être qu’il y a un meilleur moyen et peut-être que vous pouvez utiliser la technologie pour débloquer des biens immobiliers, éliminer les barrières à l’entrée et permettre à tout le monde de pouvoir participer, pas seulement les riches.”

Ils ont donc lancé Addy avec des propriétés en Colombie-Britannique, en Ontario et en Alberta et ont rapidement attiré de jeunes investisseurs qui étaient hors du marché mais désireux de se lancer dans l’immobilier. Certains ont investi dans les immeubles dans lesquels ils vivent, tandis que d’autres ont cherché des immeubles dans les marchés voisins ou chauds.

Si vous souhaitez vous joindre à eux, commencez par lire la notice d’offre jointe à une propriété, a déclaré Stephanie Douglas, partenaire chez Harris Douglas Asset Management.

Le mémorandum d’Addy comprend des informations sur la manière dont les fonds investis transiteront par la société et d’autres entités, les coûts liés aux propriétés, les objectifs à court terme et les rendements attendus.

Faites attention à la personne qui gère l’investissement, car les projets dépendront fortement d’elle, et étudiez les options dont vous disposez si quelque chose ne va pas, a déclaré M. Douglas.

La Commission des valeurs mobilières de l’Ontario n’offre pas de conseils spécifiques sur les plateformes comme Addy, mais a déclaré que les investissements financés par crowdfunding “présentent des risques accrus, y compris le potentiel de perdre la totalité du montant investi, un manque de détails habituellement disponibles dans un prospectus, et des restrictions possibles sur la revente”.

Dans un courriel, l’organisme a indiqué que les Canadiens devraient toujours vérifier si la personne qui leur vend un investissement est inscrite auprès des Autorités canadiennes en valeurs mobilières à l’adresse checkbeforeyouinvest.ca.

M. Harris a également suggéré de se renseigner sur les conditions, car les offres de crowdfunding interdisent souvent les retraits d’investissement pendant une certaine période.

“Assurez-vous que, si vous investissez dans quelque chose comme ça, ce n’est pas de l’argent dont vous avez besoin à court terme”, a déclaré Douglas.

En attendant, M. Tehranchian pense que les gens devraient avoir des attentes réalistes et envisager ce qui pourrait se passer si les marchés se refroidissent.

“Nous avons connu un marché haussier au cours des deux dernières décennies, mais si nous entrons dans un cycle baissier… cela pourrait signifier que les prix pourraient baisser pendant 10 ans ou plus avant qu’ils ne commencent à se stabiliser et à se redresser, et vous pourriez devoir conserver votre investissement plus longtemps que vous ne le pensez”, a-t-elle déclaré.

Mais cela ne signifie pas que le modèle est sans avantages.

Ses clients placent souvent leur argent dans des propriétés ou des sociétés d’investissement immobilier, mais une société d’investissement immobilier peut être “comme une boîte noire”, a déclaré Tehranchian.

Les investisseurs peuvent ne pas savoir quelles propriétés sont détenues par un REIT, mais un modèle de crowdfunding apporte transparence et tangibilité.

“Vous pouvez passer devant la propriété et vous vanter auprès de vos amis que vous avez une part de propriété dans cette propriété”, a-t-elle déclaré.

“C’est cette fierté d’être propriétaire que… vous n’obtenez pas lorsque vous investissez dans une FPI”.

Ce reportage de la Presse canadienne a été publié pour la première fois le 27 mai 2021.



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