Macy’s Brick & Mortar Sales -35%, Digital +21%. Walmart Online +69%, commerce électronique américain +32%. Les ventes en ligne de meubles, de produits d’épicerie et de vêtements explosent avec la fonte des briques et du mortier

44% des ventes totales de Macy’s sont désormais réalisées par le biais du commerce électronique. Les propriétaires de centres commerciaux, même les plus grands, les remettent à leurs prêteurs.

Par Wolf Richter pour WOLF STREET.

Macy’s, quand il les revenus déclarés ce matin, a confirmé sa propre crise de la brique et du mortier, et a montré les avantages de la décision prise par Macy’s il y a des années de s’attaquer sérieusement au commerce électronique, sachant que ses magasins de brique et de mortier – malgré ce qu’elle disait au public – étaient sur le point de disparaître, comme en témoignent ses innombrables fermetures de magasins en cours. La pandémie a accéléré cette tendance par un bond en avant. Mais c’est le désordre et la difficulté, et Macy’s est en train de perdre l’avantage dans la croissance de ses ventes numériques.

Macy’s [M] Au quatrième trimestre, qui s’est terminé le 31 janvier, les ventes en ligne ont augmenté de 21 % par rapport à l’année précédente, pour atteindre 3,0 milliards de dollars, ce qui représente 44 % de son chiffre d’affaires net total. Les ventes du commerce électronique sont celles qui ont été réalisées en ligne, quelle que soit la manière dont la marchandise est entrée dans le foyer, que ce soit par livraison ou par enlèvement au magasin.

Mais ses ventes de briques et de mortier au quatrième trimestre se sont effondrées de 35 %, à 3,8 milliards de dollars, ne représentant que 56 % des ventes totales de Macy’s. À ce rythme, les ventes de briques et de mortier ne représenteront plus que la moitié des ventes totales de Macy’s d’ici la fin de l’année. La spirale descendante a maintenant atteint une masse critique.

Et le total des ventes au quatrième trimestre a chuté de 19 % d’une année sur l’autre pour atteindre 6,8 milliards de dollars, car l’augmentation des ventes du commerce électronique n’a pas pu compenser la baisse des ventes de briques et de mortier.

Le fait que les ventes de Macy’s en ligne représentaient déjà 44 % de ses ventes totales, ce qui est un énorme exploit, montre deux choses :

  • Des années à investir massivement dans le commerce électronique, notamment en construisant son infrastructure d’exécution, plutôt que de compter sur la renaissance miraculeuse de ses magasins de briques et de mortier.
  • La chute des ventes dans ses magasins de briques et de mortier, qui a augmenté la part des ventes du commerce électronique dans le total des ventes.

Mais la croissance de 21% des ventes numériques de Macy’s est relativement faible à l’ère de la pandémie du commerce électronique.

Walmart [WMT] – il est devenu la religion du commerce électronique bien trop tard et a inexplicablement donné à Amazon deux décennies d’avance, mais ces dernières années, il est devenu très sérieux – rapporté que les ventes en ligne de Walmart US au quatrième trimestre ont augmenté de 69% et celles de Sam’s Club de 42%.

Lit, bain et camp ; Au-delà [BBBY] rapporté qu’au cours du trimestre qui s’est terminé le 28 novembre, ses ventes de commerce électronique ont augmenté de 75 % en glissement annuel, représentant environ un tiers de son chiffre d’affaires total, alors que les ventes de ses magasins de briques et de mortier ont chuté, et que le chiffre d’affaires global a baissé de 17 %.

Best Buy [BBY]qui a bénéficié d’achats d’équipements pour le travail à domicile et l’apprentissage à domicile, n’a pas encore fait état de son quatrième trimestre. Mais au troisième trimestre, elle a indiqué que les ventes en ligne avaient augmenté de 174 % par rapport à l’année précédente, pour atteindre 3,8 milliards de dollars, soit près de trois fois plus que les 1,4 milliard de dollars de l’année précédente, et qu’elles représentaient 35 % de ses ventes totales.

Target n’a pas encore fait état du quatrième trimestre non plus, mais au troisième trimestre, ses ventes de commerce électronique ont grimpé de 155 %.

Le département du commerce rapporté vendredi dernier que les ventes du commerce électronique américain – les ventes des acteurs du commerce électronique pur ainsi que les ventes des détaillants de briques et mortier, tels que Macy’s – ont augmenté de 32 % au quatrième trimestre par rapport à l’année précédente, pour atteindre 245 milliards de dollars, non corrigés des variations saisonnières, ce qui représente 15,7 % du total des ventes au détail :

En termes de dollars, les trois derniers trimestres – les trimestres de la pandémie – montrent l’accélération du passage aux ventes en ligne avec des sauts gigantesques d’une année sur l’autre, de l’ordre de 55 à 61 milliards de dollars, dont 60 milliards au quatrième trimestre :

Mais le total des ventes au détail comprend les ventes notoirement résistantes en ligne chez les concessionnaires de véhicules neufs et d’occasion, les épiceries et les magasins de boissons et, bien sûr, les stations-service. Ensemble, ils représentent plus de la moitié des ventes au détail totales. Les autres magasins de briques et de mortier, qui représentent moins de la moitié des ventes au détail, ont donc été les plus touchés par le passage au commerce électronique.

C’est le cas le plus douloureux pour les grands magasins, autrefois une institution américaine emblématique. C’est la progression en 20 ans de la disparition des grands magasins qui s’est accélérée en 2020 et qui se rapproche de son terme :

Quelques gagnants de la pandémie de commerce électronique.

Le département du commerce a commencé en publiant données “expérimentales” l’année dernière sur certaines catégories de ventes en ligne, remontant à 2019. Ces données sont illustratives : elles montrent à quel point certaines catégories de ventes, y compris des ventes longtemps considérées comme très résistantes au commerce électronique, se sont déplacées vers l’internet.

Les ventes en ligne des épiceries et des magasins de boissons ont presque quadruplé depuis le premier trimestre de 2019, pour atteindre 7,3 milliards de dollars, après avoir essayé de manière inefficace pendant des années – notamment grâce aux efforts de Safeway, Amazon et Google – d’inciter les Américains à acheter des produits alimentaires en ligne :

Les ventes en ligne des concessionnaires de véhicules automobiles et de pièces détachées ont augmenté de 42 % depuis le premier trimestre 2019, pour atteindre 13 milliards de dollars, avec une concentration sur les véhicules d’occasion, notamment par plusieurs détaillants de véhicules d’occasion uniquement en ligne, tels que Vroom et Carvana :

Les ventes de vêtements et d’accessoires en ligne ont plus que doublé depuis le premier trimestre 2019, pour atteindre 10 milliards de dollars :

Les ventes en ligne de meubles et d’accessoires de maison ont également plus que doublé depuis le premier trimestre 2019, pour atteindre 5 milliards de dollars :

L’impact le plus important de ce passage au commerce électronique concerne l’immobilier commercial, dans les deux sens : Les propriétés industrielles, telles que les entrepôts, les centres de traitement des commandes et les centres de livraison, sont devenues un segment sensible. Mais les biens immobiliers de détail, en particulier les centres commerciaux ayant des grands magasins comme point d’ancrage, s’enfoncent dans le bourbier, les propriétaires des centres commerciaux ne remboursant pas leur hypothèque et laissant les centres commerciaux aux prêteurs.

Le plus grand propriétaire de centres commerciaux des États-Unis, Simon Property Group, qui est becoming a prolific jingle-mailer to dump its malls. Les détenteurs de CMBS mangent les pertes. Lire… Le plus grand propriétaire de centre commercial américain, Simon Property Group, a envoyé un courrier à la Deutsche Bank qui a saisi le centre commercial, mais n’a reçu aucune offre

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