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Comment le Crypto Startup HUMBL est devenu le top Penny Stock de 2021

Début février, une société pratiquement inconnue, Tesoro Enterprises (OTCMKTS:TSNPD), s’est soudainement retrouvée comme la plus grande société activement négociée sur le marché OTC. Avec une évaluation de 7 milliards de dollars, la société valait brièvement plus que JetBlue Airways (NASDAQ:JBLU) et GoPro (NASDAQ:GPRO) réunis. Mais il y avait un problème : ni la société ni son entité fusionnée HUMBL n’avaient encore d’activité opérationnelle à part entière. Source : Shutterstock Au lieu de cela, l’entité fusionnée n’était qu’une jeune entreprise en démarrage – un rêve et une série de produits tests mis en avant par son charismatique PDG et son équipe. Son statut de multi-unicorne n’était qu’un produit de son cours de bourse de gré à gré – un chiffre contrôlé par des investisseurs en actions à un penny, et non par la société elle-même. Alors que l’entreprise surfe sur une deuxième vague de crypto, une chose deviendra évidente : la fête ne fait que commencer. L’ascension de Tesoro illustre un changement plus large : Les investisseurs de détail ont trouvé leur chemin dans le monde de l’investissement à un stade plus précoce. La récente montée en puissance des SPAC, des offres initiales de pièces de monnaie et des actions de gré à gré signifie que les gens ordinaires peuvent désormais acheter des sociétés qui étaient auparavant réservées aux investisseurs providentiels et aux investisseurs en capital-risque.InvestorPlace – Stock Market News, Stock Advice &amp ; Trading Tips La tendance ne s’inversera pas de sitôt ; les jours de paie des grands investisseurs y veilleront. Mais à mesure que Wall Street et les PDG des entreprises technologiques continueront à s’attaquer aux lois sur les investisseurs agréés, les petits investisseurs trouveront de plus en plus d’occasions de faire de gros bénéfices ou de rentrer chez eux sans le sou. Après tout, la suppression des roues de formation va dans les deux sens. Cela signifie que des actions en fuite comme Tesoro/HUMBL se produiront plus souvent. Et seuls ceux qui comprennent leur anatomie peuvent tirer un profit constant dans ce nouveau monde sauvage de l’investissement de départ. TSNP Stock et HUMBL : un mariage fait en Crypto-Land En novembre, HUMBL, une start-up spécialisée dans les paiements mondiaux, a fusionné avec Tesoro Enterprises dans le cadre d’un accord d’une valeur d’environ 10 millions de dollars. Tesoro Enterprises elle-même était une société relativement inactive qui négociait sur des feuilles roses en vente libre. Son dernier dépôt de bilan officiel auprès de la SEC a eu lieu en 2007, lorsque le “revendeur à valeur ajoutée de produits de revêtement de sol et de mur en céramique” a fait état de sa faillite. Après avoir déposé une autre petite offre en 2010, la société est restée silencieuse pendant plus de dix ans. HUMBL, pendant ce temps, a été un démarrage fulgurant dans le domaine des paiements et de la chaîne de blocage. La jeune entreprise, fondée par le PDG Brian Foote, a reçu le prix de la “meilleure startup nord-américaine” lors du sommet mondial des chaînes de paiement de 2019. Pourquoi une startup du secteur des paiements fusionnerait-elle avec un distributeur de tuiles ? Sans aucune synergie apparente, la direction de HUMBL a probablement fait l’affaire pour pouvoir accéder aux marchés de capitaux de gré à gré (OTC) – le far west de la finance. Les marchés OTC : Une richesse inimaginable et un retour de la faillite L’establishment de Wall Street a tendance à regarder de haut le marché OTC. Avec des exigences minimales de déclaration et des transactions hors bourse, les sociétés frauduleuses peuvent souvent se faire passer pour des sociétés légitimes. C’est également là que de nombreuses sociétés radiées de la cote vont après que leurs actions aient perdu toute valeur. Cependant, le marché de gré à gré ressemble beaucoup à une visite chez grand-mère et à une glace pour le petit déjeuner : Il offre une attitude de “tout faire” qui rendrait maman (c’est-à-dire la SEC) furieuse. Les entreprises ne sont pas tenues de déposer des états financiers vérifiés, ce qui en fait un lieu d’affaires bon marché. Et les marchés de gré à gré permettent également aux entreprises de traiter dans des zones d’ombre juridiques. Le Grayscale Bitcoin Trust (OTCMKTS:GBTC), par exemple, négocie de gré à gré, ce qui en fait la plus grande entité non commerciale de la bourse. HUMBL s’engage sur les marchés de gré à gré En temps normal, une start-up comme HUMBL aurait pu ignorer les marchés de gré à gré et se procurer des fonds auprès d’investisseurs providentiels et de capital-risque. C’est un moyen bien connu pour les jeunes entreprises prometteuses d’accéder à des poches profondes et à un savoir-faire technologique. Mais comme le capital-risque se concentre de plus en plus sur des opérations plus importantes et plus tardives, HUMBL a décidé d’emprunter une voie plus risquée. Le plan a fonctionné. Après sa fusion en novembre 2020, le titre de TSNP est passé d’un penny à plus de 16 cents, soit un rendement étonnant de 1 500 %. Une grande partie de ce résultat est le fruit d’une campagne de relations avec les investisseurs – la chanson et la danse que la plupart des startups interprètent pour les dirigeants de leurs sociétés de capital-risque. HUMBL a fait la même chose pour les investisseurs en actions à un penny, et ses premières annonces ont créé le résultat escompté sur le cours de son action. Mais à la fin janvier, les choses ont commencé à déraper. En huit jours, la société a annoncé des lancements dans les paiements internationaux, le commerce électronique et les produits en chaîne. Ses actions ont immédiatement fait un bond à 1,91 $, soit un gain de près de 20 000 % par rapport à deux mois à peine auparavant. Au moment où la société a annoncé le lancement de ses “produits BLOCK ETX”, sa valeur marchande de 7 milliards de dollars avait dépassé celle des deux chaînes de blocs purement spéculatives cotées à la bourse du Nasdaq : Marathon Digital Group (NASDAQ:MARA) et Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT). Il y avait un problème : HUMBL était encore une start-up. Ses produits étaient une collection de cas d’essai, ou “produits minimalement viables” (MVP). Les MVP auraient pu aller jusqu’au bout, en évaluant HUMBL à des dizaines (ou des centaines) de millions de dollars. Mais ils n’auraient certainement pas payé 7 milliards de dollars pour l’entreprise. (Pour atteindre cette valeur, l’entreprise aurait dû ressembler à Uber à la fin de 2013, l’année où l’entreprise de covoiturage aurait gagné 210 millions de dollars sur plus d’un milliard de manèges). Les investisseurs OTC, cependant, ne semblaient pas s’en soucier. L’ascension inattendue de HUMBL Pour comprendre comment HUMBL est devenue une entreprise de 7 milliards de dollars, revenons en décembre 2020, lorsque l’entreprise a commencé sa campagne de relations avec les investisseurs en trois étapes. Acte I, décembre 2020 : le commerce électronique. Ce mois-là, HUMBL lance HUMBL Holiday Deal Days, une destination pour “des offres de vacances très ciblées, des codes de réduction et des liens de remise pour les affiliés dans des secteurs verticaux comme l’électronique, la santé, la beauté, la maison, la mode, le fitness et les enfants”. Au début, les investisseurs ont peut-être applaudi à la nouvelle. Comme le petit déjeuner glacé de grand-mère, seul un rabat-joie pouvait refuser des “offres de vacances très bien organisées”. Mais les investisseurs expérimentés qui ont consulté le site humblpay.com auraient remarqué la véritable nature MVP du produit. Plutôt que de tenir la promesse de “très bien conservé”, le site a plutôt affiché des liens vers des détaillants comme World Market et Target, qui ont été choisis pour les futurs produits. Loi II, janvier 2021 : Paiements globaux. HUMBL lance HUMBL Studios, un service de “référencement des commerçants et d’intégration des paiements sur le web”. Ce “lancement” est un excellent départ pour un MVP, laissant la place à un futur système de paiement. Une vérification rapide sur Builtwith, un site web qui vérifie les plateformes technologiques, et un appel rapide avec l’entreprise, confirment que HUMBL utilise Stripe comme processeur de paiement. Acte III, février 2021 : Cryptocurrency. HUMBL fait son annonce la plus importante à ce jour : “HUMBL Financial™ lance les produits BLOCK ETX dans plus de 100 pays.” Le communiqué de presse a fait monter en flèche le titre TSNP/HUMBL à sa valeur maximale de 7 milliards de dollars. Et à juste titre – les sociétés financières ont longtemps essayé de lancer des ETF à chaînes bloquées pour les investisseurs réguliers. La première entreprise à y parvenir au niveau mondial pourrait devenir le prochain ETF de matières premières d’un milliard de dollars. Les lecteurs avertis auraient toutefois remarqué que le produit BLOCK ETX est encore en phase de test bêta. Le résultat était “non pas destiné à être un service d’investissement ou de conseil, mais plutôt à être totalement non dépositaire”. En d’autres termes, BLOCK ETX est une représentation d’un ETF, et non un ETF lui-même. (Pour les investisseurs non cryptophiles : C’est la différence entre l’achat d’une voiture de sport à 100 000 $ et l’achat d’un manuel de construction à 50 $). La réalité derrière les sociétés de gré à gré Tout cela pourrait rappeler aux cyniques le fiasco du Fyre Festival, un festival de musique de luxe en 2017 qui s’est terminé par l’échouage de milliers de personnes sur une île des Bahamas. Alors qu’on avait promis aux spectateurs “une escapade de luxe sur une île privée d’Exuma, des concerts d’artistes de renom et des soirées avec des célébrités”, les gens se sont retrouvés avec des tentes qui fuyaient et des dîners remplis de polystyrène. Beaucoup se souviendront avec émotion de la photo virale d’un sandwich au fromage destiné à l’équipage. Mais les investisseurs en capital-risque et les fans de HUMBL ne seraient pas d’accord, à juste titre. Les communiqués de presse de HUMBL ressemblent beaucoup à un livre de présentation d’une startup, rempli de rêves d’entreprise, de visions et de cas d’essai où les produits pourraient finalement s’intégrer. Mais si les investisseurs en capital-risque se sont opposés à la sur-vente, on ne peut pas en dire autant des investisseurs en actions qui ont envoyé les actions de TSNP sur la lune. D’autres questions encore Dans un monde post-réglementation, certains pourraient trouver ce premier investissement plutôt passionnant. Les actions de la TSNP auraient rendu extraordinairement riches n’importe quel investisseur qui réfléchit vite. Et pratiquement toutes les jeunes pousses financées par le capital-risque passent par un cycle de “faux jusqu’à ce que vous le fassiez” pour lever des capitaux et construire des produits de renommée mondiale. On ne sait pas si c’est ce qui se passe ici. Après tout, le produit BLOCK ETX de HUMBL, par exemple, a des applications incroyables dans le monde réel. Il y a aussi un élément de héros : Brian Foote. Le PDG de HUMBL est probablement devenu milliardaire grâce à son investissement initial dans l’entreprise – un exploit qui prend à la plupart des fondateurs de startups des années, et non deux mois, pour le réaliser. (C’est bien sûr le cas s’il a acheté au moins 20 % de la société à l’époque où elle était cotée en bourse). Mais l’investissement de gré à gré a aussi des coûts : Ceux qui ont acheté au sommet de la courbe de TSNP auraient vu leur richesse se faire torpiller lorsque les actions de TSNP sont retombées en dessous de 1 $. Et M. Foote n’est pas obligé de construire les produits que son entreprise a promis d’apporter. Avec des obligations de déclaration quasi nulles, il pourrait facilement vendre ses actions et quitter la société sans que personne ne le sache. Ses acquisitions d’entreprises non liées pourraient également inquiéter les investisseurs qui préféreraient voir HUMBL construire ses produits de crypto de base. Que pouvons-nous apprendre ? Les états financiers vérifiés ne sont pas parfaits – beaucoup d’entreprises étirent la réalité et même parfois falsifient leurs chiffres. Mais ils constituent la source de vérité la plus objective dont disposent les investisseurs. Depuis l’adoption de la loi Sarbanes-Oxley en 2002, les dirigeants d’entreprises sont passibles de peines de prison pour avoir déposé des états financiers trompeurs. Les investisseurs en phase de démarrage n’ont cependant pas ce luxe. Ils sont plutôt confrontés à des sociétés comme HUMBL : une boîte noire qui pourrait être le prochain PayPal ou (très souvent) le prochain zéro. Des études montrent que l’investissement moyen de gré à gré diminue de 60 % chaque année. Alors, lequel est-ce ? Les investisseurs de HUMBL ont perdu collectivement 4 milliards de dollars depuis le pic de l’action début février, avant de voir une remontée tout aussi rapide. Mais ce n’est que lorsque la société sera à nouveau cotée sur une grande bourse et publiera des états financiers vérifiés que les investisseurs découvriront enfin ce qu’il y a sous le capot. D’ici là, nous pouvons tous nous accrocher au rêve que seules les actions à un centime, les entreprises financées par le capital-risque et les machines à sous peuvent offrir – ce billet magique qui pourrait un jour se révéler être un beau gagnant. À la date de publication, Tom Yeung n’avait (directement ou indirectement) aucune position sur les titres mentionnés dans cet article. Tom Yeung, CFA, est un conseiller en investissement enregistré dont la mission est d’apporter la simplicité dans le monde de l’investissement. Plus d’infos sur InvestorPlace Pourquoi tout le monde investit dans 5G, c’est mal. Peu importe que vous ayez 500 $ d’économies ou 5 millions de dollars. Faites-le maintenant. Top Stock Picker Reveals His Next Potential 500% Winner Stock Prodigy Who Found NIO at $2… Says Buy THIS Now Le post How Crypto Startup HUMBL Became the Top Penny Stock of 2021 est apparu en premier sur InvestorPlace.

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