Raytheon Technologies annonce ses résultats pour le premier trimestre 2021 ; le chiffre d’affaires, le bénéfice par action ajusté et le flux de trésorerie disponible ont dépassé les attentes.

Relève la limite inférieure des prévisions de chiffre d’affaires et de BPA ajusté pour l’ensemble de l’année ; Augmente le plan de rachat d’actions à au moins 10 millions d’euros. 2 milliards de dollars d’actions en 2021 ; Augmente les synergies brutes de la fusion à 1,3 milliard de dollars

WALTHAM, Mass., 27 avril 2021 /PRNewswire/ — Raytheon Technologies Corporation (NYSE : RTX) a annoncé les résultats du premier trimestre 2021.

Premier trimestre 2021

  • Ventes de 15,3 milliards de dollars

  • BPA GAAP des activités poursuivies de $0.51qui comprenait $0.39 de charges nettes significatives et/ou non récurrentes et d’ajustements comptables d’acquisition

  • BPA ajusté de $0.90

  • Flux de trésorerie d’exploitation provenant des activités poursuivies de 723 millions de dollars; Flux de trésorerie disponible de 336 millions de dollars

  • Atteint environ 200 millions de dollars de synergies avec RTX

  • Reprise du programme de rachat d’actions, et rachat de 375 millions de dollars d’actions

  • Clôture de la cession de Forcepoint pour un produit brut de 1,5 million d’euros. 1,1 milliard de dollars

Raytheon Technologies met à jour ses perspectives pour 2021 et prévoit désormais ce qui suit :

Perspectives pour l’ensemble de l’année 2021

  • Ventes de $63.965,4 milliards de dollarsen hausse par rapport à $63.465,4 milliards de dollars

  • BPA ajusté de $3.50$3.70, en hausse par rapport à $3.40$3.70

  • Rachats d’actions d’au moins 2 milliards de dollars, en hausse par rapport à 1,5 milliard de dollars

  • Confirme les perspectives de flux de trésorerie disponible d’environ 4,5 milliards de dollars

“Raytheon Technologies a enregistré d’excellents résultats au premier trimestre, avec un chiffre d’affaires, un bénéfice par action ajusté et un flux de trésorerie disponible supérieurs à nos attentes initiales, ce qui nous permet d’augmenter nos prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfice par action ajusté dans leur partie inférieure”, a déclaré le président-directeur général de Raytheon Technologies. Greg Hayes. “Le début de ce mois a marqué le premier anniversaire de notre fusion transformatrice, et la réussite de l’intégration à ce jour nous a permis d’augmenter notre objectif de synergie des coûts bruts de 1,5 milliard d’euros. 300 millions de dollars à 1,3 milliard de dollars. Notre solide position de trésorerie et nos perspectives positives nous permettent également d’augmenter notre plan de rachat d’actions pour 2021, qui passe de 1,5 à 2,5 milliards d’euros. 1,5 milliard de dollars à au moins 2 milliards de dollars et augmenter notre dividende du deuxième trimestre de plus de 7 %.”

Hayes poursuit : “Nous sommes confiants dans nos perspectives pour le reste de l’année 2021. Grâce à notre solide carnet de commandes dans le secteur de la défense et à la reprise continue du transport aérien commercial, nous sommes bien placés pour assurer une croissance rentable et dégager des liquidités afin de créer une valeur importante pour les actionnaires. Dans le même temps, nous continuons à investir dans des technologies innovantes pour offrir à nos clients des solutions avancées qui nous différencient dans l’aérospatiale et la défense.”

Raytheon Technologies a annoncé des ventes pour le premier trimestre de 15,3 milliards de dollars. Le BPA GAAP des activités poursuivies était de $0.51 et comprenait $0.39 de charges nettes significatives et/ou non récurrentes et d’ajustements comptables d’acquisition. Ce montant comprend $0.26 d’ajustements comptables d’acquisition principalement liés à l’amortissement des immobilisations incorporelles, $0.10 d’impôt lié à la cession de Forcepoint, $0.02 de restructuration, et $0.01 d’autres éléments. Le BPA ajusté était de $0.90. Le chiffre d’affaires et le bénéfice par action ajusté sont conformes aux perspectives actualisées de la société communiquées le 1er janvier 2009. 9 avrilth.

La société a enregistré un bénéfice net provenant des activités poursuivies au premier trimestre de 772 millions de dollarsqui comprenait 598 millions de dollars de charges nettes importantes et/ou non récurrentes et d’ajustements comptables liés aux acquisitions. Le bénéfice net ajusté était de 1 370 millions de dollars. Le flux de trésorerie d’exploitation des activités poursuivies au premier trimestre s’est élevé à 723 millions de dollars. Les dépenses en capital ont été de 387 millions de dollarsce qui se traduit par un flux de trésorerie disponible de 336 millions de dollars.

Résumé des résultats financiers – Activités poursuivies

(en millions de dollars, sauf le BPA)

1er trimestre 2021

Signalé

Ventes

$

15,251

Revenu net

$

772

EPS

$

0.51

Ajusté

Ventes

$

15,251

Revenu net

$

1,370

EPS

$

0.90

Flux de trésorerie d’exploitation des activités poursuivies

$

723

Flux de trésorerie disponible

$

336

Voir ” Utilisation et définitions des mesures financières non conformes aux PCGR ” ci-dessous pour des informations concernant les mesures financières non conformes aux PCGR.

Carnet de commandes et réservations
A la fin du premier trimestre, le carnet de commandes s’élevait à 147,4 milliards de dollarsdont 82,2 milliards de dollars provenaient de l’aérospatiale commerciale et 65,2 milliards de dollars provenaient de la défense.

Les réservations notables de la défense au cours du trimestre incluent :

  • 1,4 milliard de dollars de réservations classifiées chez Raytheon Intelligence &amp ; Space (RIS)

  • 593 millions de dollars pour deux contrats de services de maintien en condition du F-135 chez Pratt &amp ; Whitney.

  • 518 millions de dollars pour le missile air-air avancé de moyenne portée (AMRAAM) destiné à l’armée de l’air américaine, à la marine et à des clients internationaux chez Raytheon Missiles &amp ; Defense (RMD).

  • 247 millions de dollars pour fournir des services d’ingénierie Patriot à l’armée américaine et à des clients internationaux à RMD.

  • 227 millions de dollars pour un contrat d’alerte et de défense antimissile à RIS

  • 199 millions de dollars pour un contrat de soutien de radars aéroportés tactiques internationaux au RIS

En outre, au cours du trimestre, l’équipe industrielle de RMD a été déclassée pour l’attribution du contrat Next Generation Interceptor.

Résultats sectoriels
Les secteurs à présenter de la société sont Collins Aerospace, Pratt &amp ; Whitney, Raytheon Intelligence &amp ; Space (RIS) et Raytheon Missiles &amp ; Defense (RMD). Dans le cadre de la fusion, la société a révisé sa présentation sectorielle. Les périodes précédentes ont été révisées pour refléter la présentation actuelle. Pour plus de détails, voir les tableaux ci-joints.

Collins Aerospace

1er trimestre

(en millions de dollars)

2021

2020

Variation (%)

Signalé

Ventes

$

4,370

$

6,438

(32)

%

Bénéfice d’exploitation

$

314

$

1,246

(75)

%

ROS

7.2

%

19.4

%

Ajusté

Ventes

$

4,370

$

6,460

(32)

%

Bénéfice d’exploitation

$

332

$

1,284

(74)

%

ROS

7.6

%

19.9

%

Note : Les périodes précédentes ont été révisées afin de refléter la présentation sectorielle actuelle qui exclut les ajustements comptables liés à l’acquisition et inclut des affectations supplémentaires de frais généraux.

Collins Aerospace a réalisé, au premier trimestre 2021, un chiffre d’affaires ajusté de 1,5 milliard d’euros. 4 370 millions de dollars, soit une baisse de 32 % par rapport à l’année précédente. L’équipement d’origine commercial a baissé de 45 %, le marché secondaire commercial a baissé de 43 % et le secteur militaire a baissé de 3 %. Si l’on exclut l’impact des cessions de GPS militaire et de ISR spatial de l’année précédente et les effets de change, le secteur militaire a augmenté de 4 % au cours du trimestre. La baisse prévue des ventes commerciales est principalement due à l’environnement actuel qui a entraîné une diminution des heures de vol, de l’utilisation des flottes d’avions et des livraisons des équipementiers commerciaux.

Collins Aerospace a enregistré un bénéfice d’exploitation ajusté de 332 millions de dollars au cours du trimestre, soit une baisse de 74 % par rapport à l’année précédente. La diminution prévue du bénéfice d’exploitation ajusté est due à la baisse du volume des ventes des équipementiers et du marché secondaire de l’aérospatiale commerciale, ainsi qu’à l’impact des cessions des activités GPS militaire et ISR spatial. Cette baisse a été partiellement compensée par les mesures de réduction des coûts.

Pratt & Whitney

1er trimestre

(en millions de dollars)

2021

2020

Variation (%)

Signalé

Ventes

$

4,030

$

5,353

(25)

%

Bénéfice d’exploitation

$

20

$

475

(96)

%

ROS

0.5

%

8.9

%

Ajusté

Ventes

$

4,030

$

5,331

(24)

%

Bénéfice d’exploitation

$

40

$

515

(92)

%

ROS

1.0

%

9.7

%

Note : Les périodes précédentes ont été révisées afin de refléter la présentation sectorielle actuelle qui exclut les ajustements comptables liés à l’acquisition et inclut des affectations supplémentaires de frais généraux.

Au premier trimestre 2021, Pratt & Whitney a réalisé un chiffre d’affaires ajusté de 1,5 milliard d’euros. 4 030 millions de dollars, soit une baisse de 24 % par rapport à l’année précédente. Les ventes d’équipements d’origine commerciaux ont baissé de 40 % et celles du marché secondaire commercial de 35 %, tandis que les ventes militaires ont augmenté de 1 %. La baisse attendue des ventes commerciales est principalement due à une réduction significative des visites d’ateliers et des ventes de pièces détachées associées, ainsi qu’aux livraisons de moteurs commerciaux principalement dues à l’environnement actuel.

Pratt & Whitney a enregistré un bénéfice d’exploitation ajusté de 1,5 million d’euros. 40 millions de dollars au cours du trimestre, soit une baisse de 92 % par rapport à l’année précédente. La diminution prévue du bénéfice d’exploitation ajusté est principalement due à la baisse du volume des ventes du marché secondaire commercial et à un mélange défavorable. Elle a été partiellement compensée par des mesures de réduction des coûts.

Raytheon Intelligence &amp ; Space

1er trimestre

(en millions de dollars)

2021

Signalé

Ventes

$

3,765

Bénéfice d’exploitation

$

388

ROS

10.3

%

Ajusté

Ventes

$

3,765

Bénéfice d’exploitation

$

388

ROS

10.3

%

Remarque : La fusion entre United Technologies Corporation et Raytheon Company s’est achevée le 3 avril 2020. Par conséquent, il n’y a pas de résultats comparables pour le premier trimestre 2020.

RIS a réalisé au premier trimestre un chiffre d’affaires ajusté de 3 765 millions de dollars et un bénéfice d’exploitation ajusté de 388 millions de dollars.

Raytheon Missiles &amp ; Defense

1er trimestre

(en millions de dollars)

2021

Signalé

Ventes

$

3,793

Bénéfice d’exploitation

$

496

ROS

13.1

%

Ajusté

Ventes

$

3,793

Bénéfice d’exploitation

$

496

ROS

13.1

%

Remarque : La fusion entre United Technologies Corporation et Raytheon Company s’est achevée le 3 avril 2020. Par conséquent, il n’y a pas de résultats comparables pour le premier trimestre 2020.

RMD a réalisé au premier trimestre un chiffre d’affaires ajusté de 3 793 millions de dollars et un bénéfice d’exploitation ajusté de 496 millions de dollars.

Raytheon Technologies met à jour ses perspectives pour 2021 et prévoit maintenant ce qui suit :

Perspectives pour l’ensemble de l’année 2021

  • Ventes de $63.965,4 milliards de dollarsen hausse par rapport à $63.465,4 milliards de dollars

  • BPA ajusté de $3.50$3.70, en hausse par rapport à $3.40$3.70

  • Rachats d’actions d’au moins 2 milliards de dollars, en hausse par rapport à 1,5 milliard de dollars

  • Il n’y a pas de changement dans les prévisions de la société pour 2021 fournies précédemment :

Perspectives pour le deuxième trimestre 2021

Journée des investisseurs 2021
Raytheon Technologies organisera une journée d’investisseurs le 18 mai 2021 avec des présentations de la direction de 10 h 3014h30 ET. Les détails seront disponibles sur le site Web de la société à l’adresse investors.rtx.com.

À propos de Raytheon Technologies
Raytheon Technologies Corporation est une entreprise d’aérospatiale et de défense qui fournit des systèmes et des services de pointe à des clients commerciaux, militaires et gouvernementaux du monde entier. Avec quatre entreprises leaders sur le marché – Collins Aerospace Systems, Pratt &amp ; Whitney, Raytheon Intelligence &amp ; Space et Raytheon Missiles &amp ; Defense – l’entreprise fournit des solutions qui repoussent les limites de l’avionique, de la cybersécurité, de l’énergie dirigée, de la propulsion électrique, de l’hypersonique et de la physique quantique. L’entreprise, née en 2020 de la combinaison des activités aérospatiales de Raytheon Company et de United Technologies Corporation, a son siège social à Paris. Waltham, Massachusetts.

Conférence téléphonique sur les résultats financiers du premier trimestre 2021
La conférence téléphonique sur les résultats financiers de Raytheon Technologies aura lieu le mardi 27 avril 2021 à l’adresse suivante 8h30 ET. Le numéro à composer pour la conférence téléphonique sera le (866) 219-7829 aux États-Unis ou le (478) 205-0667 en dehors des États-Unis. Le code d’accès est 9535368. La conférence téléphonique sera également diffusée sur Internet à l’adresse suivante www.rtx.com. Les personnes peuvent écouter l’appel et télécharger les tableaux qui seront utilisés pendant l’appel. Ces tableaux pourront être imprimés avant l’appel.

Utilisation et définitions des mesures financières non conformes aux PCGR
Raytheon Technologies Corporation (“RTC”) présente ses résultats financiers conformément aux principes comptables généralement acceptés en France. les États-Unis (“GAAP”).

Nous complétons la présentation de nos informations financières déterminées selon les PCGR par certaines informations financières non PCGR. Les informations non-GAAP présentées fournissent aux investisseurs des informations supplémentaires utiles, mais ne doivent pas être considérées isolément ou comme des substituts des mesures GAAP correspondantes. En outre, d’autres sociétés peuvent définir les mesures non GAAP différemment, ce qui limite l’utilité de ces mesures pour les comparaisons avec ces autres sociétés. Nous encourageons les investisseurs à examiner nos états financiers et nos rapports publics dans leur intégralité et à ne pas se fier à une seule mesure financière.

Le chiffre d’affaires net ajusté, le chiffre d’affaires organique, le bénéfice (perte) d’exploitation ajusté(e), le résultat net ajusté et le bénéfice par action ajusté (” BPA “) sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Le chiffre d’affaires net ajusté représente le chiffre d’affaires net consolidé (une mesure GAAP), à l’exclusion des éléments significatifs de nature non récurrente et/ou non opérationnelle (ci-après dénommés “autres éléments significatifs”). Le chiffre d’affaires organique représente le chiffre d’affaires net consolidé (mesure GAAP), à l’exclusion de l’impact de la conversion des devises étrangères, des acquisitions et des cessions réalisées au cours des douze mois précédents et des autres éléments significatifs. Le bénéfice (la perte) d’exploitation ajusté(e) représente le bénéfice (la perte) d’exploitation (une mesure GAAP), à l’exclusion des coûts de restructuration, des ajustements comptables des acquisitions et d’autres éléments significatifs. Le résultat net ajusté représente le résultat net des activités poursuivies (mesure GAAP), à l’exclusion des coûts de restructuration, des ajustements comptables liés à l’acquisition et d’autres éléments significatifs. Le BPA ajusté représente le bénéfice dilué par action des activités poursuivies (mesure conforme aux PCGR), à l’exclusion des coûts de restructuration, des ajustements comptables liés aux acquisitions et d’autres éléments importants. Pour les secteurs d’activité, le cas échéant, les ajustements du chiffre d’affaires net reflètent de manière similaire les activités poursuivies, à l’exclusion des autres éléments significatifs, et les ajustements du bénéfice (perte) d’exploitation et des marges reflètent de manière similaire les activités poursuivies, à l’exclusion des coûts de restructuration, des ajustements comptables liés aux acquisitions et des autres éléments significatifs.

Le flux de trésorerie disponible est une mesure financière non conforme aux PCGR qui représente le flux de trésorerie provenant des activités (une mesure conforme aux PCGR) moins les dépenses en capital. La direction estime que les flux de trésorerie disponibles constituent une mesure utile des liquidités et une base supplémentaire pour évaluer la capacité de RTC à financer ses activités, y compris le financement des acquisitions, le service de la dette, les rachats d’actions ordinaires de RTC et la distribution des bénéfices aux actionnaires.

Un rapprochement entre les mesures non conformes aux PCGR et les montants correspondants préparés conformément aux PCGR figure dans les tableaux de la présente annexe. Les tableaux fournissent des renseignements supplémentaires sur les éléments et les montants qui ont été exclus des mesures ajustées.

Lorsque nous fournissons nos attentes en matière de BPA ajusté et de flux de trésorerie disponible sur une base prospective, un rapprochement des différences entre les attentes non GAAP et les mesures GAAP correspondantes (BPA dilué attendu des activités poursuivies et flux de trésorerie attendu des activités poursuivies, respectivement) n’est généralement pas disponible sans effort déraisonnable en raison de la variabilité potentiellement élevée, la complexité et la faible visibilité des éléments qui seraient exclus de la mesure GAAP dans la période future concernée, tels que les gains et pertes inhabituels, l’issue finale des litiges en cours, les fluctuations des taux de change, l’impact et le calendrier des acquisitions et cessions potentielles, et d’autres changements structurels ou leur importance probable. La variabilité des éléments exclus peut avoir un impact significatif, et potentiellement imprévisible, sur nos futurs résultats GAAP.

Mise en garde concernant les déclarations prévisionnelles
Ce communiqué de presse contient des déclarations qui, dans la mesure où elles ne sont pas des déclarations de faits historiques ou actuels, constituent des “déclarations prospectives” au sens des lois sur les valeurs mobilières. De temps à autre, des déclarations prospectives orales ou écrites peuvent également être incluses dans d’autres informations diffusées au public. Ces déclarations prospectives ont pour but de fournir les attentes ou les plans actuels de la direction de Raytheon Technologies Corporation (“RTC”) concernant nos performances opérationnelles et financières futures, sur la base d’hypothèses actuellement considérées comme valables. Les déclarations prospectives peuvent être identifiées par l’utilisation de mots tels que “croire”, “s’attendre”, “attentes”, “plans”, “stratégie”, “perspectives”, “estimation”, “projet”, “cible”, “anticiper”, “sera”, “devrait”, “voir”, “orientation”, “perspectives”, “confiant”, “sur la bonne voie” et d’autres mots ayant une signification similaire. Les énoncés prospectifs peuvent comprendre, entre autres, des énoncés relatifs aux ventes, aux bénéfices, aux flux de trésorerie, aux résultats d’exploitation, à l’utilisation des liquidités, aux rachats d’actions, aux paiements et taux d’imposition, aux dépenses de recherche et de développement, à d’autres mesures de la performance financière, aux plans, stratégies ou transactions potentiels futurs, aux cotes de crédit et à l’endettement net, aux autres avantages anticipés pour RTC de l’acquisition de Rockwell Collins par United Technologies Corporation (” UTC “), la fusion entre UTC et Raytheon Company (“Raytheon”, et cette fusion, la “fusion”) ou la scission par UTC d’Otis Worldwide Corporation et de Carrier Global Corporation en sociétés indépendantes distinctes (les “opérations de séparation”), y compris les synergies estimées et les économies de coûts pour les clients résultant de la fusion et les avantages et coûts anticipés des opérations de séparation, et d’autres déclarations qui ne sont pas uniquement des faits historiques. Toutes les déclarations prospectives impliquent des risques, des incertitudes et d’autres facteurs qui peuvent faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Pour ces déclarations, nous revendiquons la protection de la sphère de sécurité des déclarations prévisionnelles contenue dans la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces risques, incertitudes et autres facteurs comprennent, sans limitation : (1) l’effet de la conjoncture économique sur les industries et les marchés dans lesquels RTC exerce ses activités aux États-Unis et dans le monde entier, et tout changement à cet égard. Ces risques et incertitudes comprennent, sans s’y limiter : (1) l’effet de la conjoncture économique dans les industries et les marchés dans lesquels RTC exerce ses activités aux États-Unis et à l’échelle mondiale et tout changement à cet égard, y compris les conditions des marchés financiers, les fluctuations des prix des produits de base, les taux d’intérêt et les taux de change des devises étrangères, les niveaux de la demande du marché final dans les segments commercial et de la défense de l’industrie aérospatiale, les niveaux des voyages aériens, la situation financière des compagnies aériennes commerciales et l’impact des pandémies (y compris le COVID-19 et ses effets, entre autres, sur l’offre mondiale, pandémie (y compris le COVID-19 et ses effets, entre autres, sur l’offre, la demande et les capacités de distribution à l’échelle mondiale, étant donné que la pandémie de COVID-19 se poursuit et entraîne une période de plus en plus longue de perturbation des voyages aériens et des activités commerciales en général, ainsi que d’importantes restrictions et limitations des activités, en particulier dans les secteurs de l’aérospatiale et des compagnies aériennes commerciales), les préoccupations relatives à la sécurité aérienne, les conditions météorologiques et les catastrophes naturelles, la situation financière de nos clients et de nos fournisseurs, et les risques associés à la politique des États-Unis en matière de sécurité.S. (2) les défis liés au développement, à la production, à la livraison, au soutien, à la performance, à la sécurité, à la conformité réglementaire et à la réalisation des avantages prévus (y compris les rendements prévus dans le cadre des contrats avec les clients) des technologies avancées et des nouveaux produits et services ; (3) la portée, la nature, l’impact ou le calendrier des activités d’acquisition et de désinvestissement, y compris, entre autres, l’intégration des entreprises d’UTC et de Raytheon Company et l’intégration de RTC avec d’autres entreprises acquises avant et après la fusion, ainsi que la réalisation de synergies et d’opportunités de croissance et d’innovation et l’engagement de coûts et de dépenses connexes ; (4) les niveaux d’endettement, de dépenses en capital et de dépenses en recherche et développement de RTC ; (5) la disponibilité future du crédit et les facteurs susceptibles d’influer sur cette disponibilité, y compris les conditions du marché du crédit et notre structure de capital ; (6) le moment et l’ampleur des rachats futurs par RTC de ses actions ordinaires, qui sont soumis à un certain nombre d’incertitudes et peuvent être interrompus, accélérés, suspendus ou retardés à tout moment en raison de divers facteurs, y compris les conditions du marché et le niveau des autres activités d’investissement et utilisations des liquidités ; (7) les retards et les perturbations dans la livraison de matériaux et de services de la part des fournisseurs ; (8) les efforts de réduction des coûts de la société et des clients, les coûts et les économies de restructuration et les autres conséquences de ceux-ci (y compris la résiliation potentielle de contrats avec le gouvernement américain et l’exécution de contrats non signés).(9) les nouvelles opportunités d’affaires et d’investissement ; (10) la capacité à réaliser les avantages escomptés des changements organisationnels ; (11) les avantages anticipés de la diversification et de l’équilibre des opérations entre les lignes de produits, les régions et les industries ; (12) l’issue des procédures judiciaires, des enquêtes et des autres éventualités ; (13) les hypothèses des régimes de retraite et les contributions futures ; (14) l’impact de la négociation des conventions collectives et des conflits du travail ; (15) l’effet des changements des conditions politiques aux États-Unis et dans les autres pays dans lesquels Raffaele est présente.15) l’effet des changements des conditions politiques aux États-Unis et dans d’autres pays où RTC et ses entreprises exercent leurs activités, y compris l’effet des changements des politiques commerciales des États-Unis sur les conditions générales du marché, les politiques commerciales mondiales et les taux de change à court terme et au-delà ; 16) les changements résultant du récent changement de l’administration américaine et les changements potentiels des politiques ou des priorités du ministère de la Défense ; 17) l’effet des changements de la fiscalité (y compris la réforme fiscale américaine promulguée le 1er janvier 2007) ; 18) l’effet des changements de la législation fiscale (y compris la réforme fiscale américaine promulguée le 1er janvier 2007). 22 décembre 2017, communément appelé Tax Cuts and Jobs Act of 2017), les lois et réglementations environnementales, réglementaires et autres (y compris, entre autres, les exigences en matière d’exportation et d’importation telles que l’International Traffic in Arms Regulations et l’Export Administration Regulations, les exigences en matière de lutte contre la corruption, y compris le Foreign Corrupt Practices Act, les obligations en matière d’accords de coopération industrielle et les réglementations en matière de marchés publics et autres) aux États-Unis. (18) la possibilité que les avantages escomptés de la combinaison des activités d’UTC et de Raytheon (y compris les activités d’intégration en cours des acquisitions historiques d’UTC et de Raytheon avant la fusion) ne puissent pas être réalisés en totalité ou prennent plus de temps que prévu, ou la possibilité que les coûts ou les difficultés liés à l’intégration des activités d’UTC à celles de Raytheon soient plus importants que prévu ou ne permettent pas de réaliser les synergies estimées dans les délais envisagés, voire pas du tout ; (19) la capacité de RTC à conserver et à embaucher du personnel clé et la capacité de notre personnel à continuer à exploiter nos installations et nos entreprises dans le monde entier, compte tenu, entre autres, de la pandémie de COVID-19 et des réductions de personnel qui en découlent ; et (20) la qualification prévue (i) de la fusion comme réorganisation exempte d’impôt et (ii) des opérations de séparation et autres restructurations internes comme exemptes d’impôt pour UTC et les anciens actionnaires de UTC, dans chaque cas, aux fins de l’impôt fédéral américain sur le revenu.UTC et des anciens actionnaires d’UTC, dans chaque cas, aux fins de l’impôt fédéral américain sur le revenu. Pour de plus amples informations sur l’identification des facteurs susceptibles de faire varier les résultats réels par rapport aux déclarations prévisionnelles, voir les rapports de RTC, UTC et Raytheon sur les formulaires S-4, 10-K, 10-Q et 8-K déposés ou fournis à la Securities and Exchange Commission de temps à autre. Toute déclaration prospective ne vaut qu’à la date à laquelle elle est faite, et RTC n’assume aucune obligation de mise à jour ou de révision de cette déclaration, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d’événements futurs ou autres, sauf si la loi applicable l’exige.

RTC-IR

Contact presse
860.493.4364

Contact pour les investisseurs
781.522.5123

Raytheon Technologies Corporation

Compte d’exploitation consolidé condensé

Trimestre clos le 31 mars,

(Non vérifié)

(en millions de dollars, sauf les montants par action ; actions en millions)

2021

2020(1)

Ventes nettes

$

15,251

$

11,360

Frais et dépenses :

Coût des ventes

12,537

8,572

Recherche et développement

589

535

Vente, frais généraux et administratifs

1,220

977

Total des coûts et dépenses

14,346

10,084

Autres produits, nets

108

19

Bénéfice d’exploitation

1,013

1,295

Prestation de retraite hors service

(491)

(168)

Charges d’intérêts, nettes

346

332

Résultat des activités poursuivies avant impôts sur le revenu

1,158

1,131

Charge d’impôt sur le revenu

345

639

Résultat net des activités poursuivies

813

492

Moins : Part des actionnaires sans contrôle dans le bénéfice des filiales provenant des activités poursuivies

41

54

Résultat des activités poursuivies attribuable aux propriétaires d’actions ordinaires

772

438

Activités abandonnées :

Perte des activités abandonnées, avant impôts

(20)

(176)

Charge (bénéfice) d’impôt sur le revenu des activités abandonnées

(1)

302

Perte nette des activités abandonnées

(19)

(478)

Moins : Participation minoritaire dans le bénéfice des filiales provenant des activités abandonnées

43

Perte des activités abandonnées attribuable aux actionnaires ordinaires

(19)

(521)

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux actionnaires ordinaires

$

753

$

(83)

Bénéfice (perte) par action attribuable aux actionnaires ordinaires – De base :

Résultat des activités poursuivies

$

0.51

$

0.51

Perte des activités abandonnées

(0.01)

(0.61)

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux propriétaires d’actions ordinaires

$

0.50

$

(0.10)

Bénéfice (perte) par action attribuable aux actionnaires ordinaires – Dilué :

Résultat des activités poursuivies

$

0.51

$

0.50

Perte des activités abandonnées

(0.01)

(0.60)

Bénéfice net (perte nette) attribuable aux propriétaires d’actions ordinaires

$

0.50

$

(0.10)

Moyenne pondérée des actions en circulation :

Actions de base

1,511.1

858.4

Actions diluées

1,514.1

865.8

(1)

Suite aux scissions d’Otis Worldwide Corporation et de Carrier Global Corporation en sociétés indépendantes distinctes (les “Opérations de séparation”), nous avons reclassé les montants de l’année précédente pour Otis et Carrier en tant qu’activités abandonnées.

Raytheon Technologies Corporation

Chiffre d’affaires net et bénéfice d’exploitation par segment

Trimestre terminé

(non vérifié)

31 mars 2021

31 mars 2020(1)

(en millions de dollars)

Déclaré

Ajusté

Rapporté

Ajusté

Ventes nettes

Collins Aerospace Systems

$

4,370

$

4,370

$

6,438

$

6,460

Pratt &amp ; Whitney

4,030

4,030

5,353

5,331

Raytheon Intelligence &amp ; Space

3,765

3,765

Raytheon Missiles &amp ; Defense

3,793

3,793

Total des segments

15,958

15,958

11,791

11,791

Éliminations et autres

(707)

(707)

(431)

(431)

Consolidated

$

15,251

$

15,251

$

11,360

$

11,360

Bénéfice d’exploitation

Collins Aerospace Systems

$

314

$

332

$

1,246

$

1,284

Pratt &amp ; Whitney

20

40

475

515

Raytheon Intelligence &amp ; Space

388

388

Raytheon Missiles &amp ; Defense

496

496

Total des segments

1,218

1,256

1,721

1,799

Éliminations et autres

(31)

(31)

(25)

(25)

Frais généraux et autres éléments non affectés

(81)

(51)

(130)

(99)

Ajustement de fonctionnement FAS/CAS

423

423

Ajustements de la comptabilité d’acquisition

(516)

(271)

Consolidated

$

1,013

$

1,597

$

1,295

$

1,675

Marge bénéficiaire d’exploitation par segment

Collins Aerospace Systems

7.2

%

7.6

%

19.4

%

19.9

%

Pratt &amp ; Whitney

0.5

%

1.0

%

8.9

%

9.7

%

Raytheon Intelligence &amp ; Space

10.3

%

10.3

%

NM

NM

Raytheon Missiles &amp ; Defense

13.1

%

13.1

%

NM

NM

Segment total

7.6

%

7.9

%

14.6

%

15.3

%

(1)

Les anciens segments UTC ont été refondus pour le premier trimestre 2020, à la suite des opérations de séparation et de la fusion entre UTC et Raytheon Company (la fusion Raytheon), ce qui a entraîné le reclassement des montants pour Otis et Carrier en tant qu’activités abandonnées et des révisions de l’évaluation du bénéfice d’exploitation sectoriel de la société.

NM non significatif

Raytheon Technologies Corporation

Bilan consolidé condensé

31 mars 2021

31 décembre 2020

(en millions de dollars)

(non vérifié)

(Non vérifié)

Actifs

Trésorerie et équivalents de trésorerie

$

8,579

$

8,802

Comptes débiteurs, nets

10,037

9,254

Actifs du contrat

10,238

9,931

Inventaire, net

9,498

9,411

Autres actifs, à court terme

4,200

5,978

Total de l’actif à court terme

42,552

43,376

Actifs de financement des clients

3,079

3,144

Actifs immobilisés, nets

14,742

14,962

Actifs liés aux droits d’utilisation des contrats de location simple

1,913

1,880

Fonds de commerce

54,265

54,285

Immobilisations incorporelles, nettes

39,999

40,539

Autres actifs

4,058

3,967

Total de l’actif

$

160,608

$

162,153

Passif, participation minoritaire rachetable et capitaux propres

Emprunts à court terme

$

234

$

247

Comptes à payer

9,182

8,639

Rémunération accumulée des employés

2,511

3,006

Autres charges à payer

10,184

10,517

Passifs contractuels

12,879

12,889

Dette à long terme actuellement due

1,369

550

Total du passif à court terme

36,359

35,848

Dette à long terme

29,935

31,026

Passifs liés aux contrats de location simple, non courants

1,552

1,516

Obligations futures en matière de pensions et d’avantages postérieurs au départ à la retraite

9,808

10,342

Autres dettes à long terme

9,612

9,537

Total du passif

87,266

88,269

Intérêts minoritaires rachetables

34

32

Fonds propres des actionnaires :

Actions ordinaires

36,951

36,881

Actions propres

(10,780)

(10,407)

Bénéfices non répartis

49,460

49,423

Cumul des autres éléments de la perte globale

(3,921)

(3,734)

Total des capitaux propres

71,710

72,163

Participation minoritaire

1,598

1,689

Total des fonds propres

73,308

73,852

Total du passif, de la participation minoritaire rachetable et des capitaux propres

$

160,608

$

162,153

Raytheon Technologies Corporation

Tableau consolidé condensé des flux de trésorerie

Trimestre clos le 31 mars,

(Non vérifié)

(en millions de dollars)

2021

2020(1)

Activités d’exploitation :

Résultat net des activités poursuivies

$

813

$

492

Ajustements pour rapprocher le résultat net des activités poursuivies des flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation :

Dépréciation et amortissement

1,123

728

Provision pour impôts différés

153

392

Coût de la rémunération en actions

84

63

Revenus périodiques nets de pension et autres revenus de retraite

(358)

(130)

Changement dans :

Comptes débiteurs

(799)

390

Actifs du contrat

(311)

(349)

Inventaire

(113)

(395)

Autres actifs courants

(193)

(208)

Comptes fournisseurs et charges à payer

538

612

Passifs contractuels

(56)

(101)

Cotisations de pension globale

(7)

(8)

Autres activités d’exploitation, nettes

(151)

(354)

Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation des activités poursuivies

723

1,132

Activités d’investissement :

Dépenses en capital

(387)

(325)

Investissements dans les entreprises

(6)

Cessions d’entreprises, nettes de la trésorerie transférée

1,049

Augmentation des actifs de financement des clients, nets

(81)

(88)

Augmentation des actifs incorporels de collaboration

(32)

(78)

Recettes (paiements) provenant du règlement de contrats de produits dérivés, nettes

49

(524)

Autres activités d’investissement, nettes

(10)

(25)

Flux de trésorerie nets fournis par (utilisés dans) les activités d’investissement des activités poursuivies

582

(1,040)

Activités de financement :

Distribution des activités abandonnées

17,207

Remboursement de la dette à long terme

(286)

(13,810)

Diminution des emprunts à court terme, nets

(13)

(663)

Produit de l’émission d’actions ordinaires dans le cadre des plans d’action des employés

1

6

Dividendes versés sur les actions ordinaires

(705)

(614)

Rachat d’actions ordinaires

(375)

(47)

Transferts nets vers les activités abandonnées

(5)

(1,016)

Autres activités de financement, nettes

(161)

(23)

Flux de trésorerie nets (utilisés dans) fournis par les activités de financement des activités poursuivies

(1,544)

1,040

Activités abandonnées :

Trésorerie nette utilisée dans les activités d’exploitation

(5)

(472)

Trésorerie nette utilisée pour les activités d’investissement

(241)

Trésorerie nette fournie par les activités de financement

5

322

Flux de trésorerie nets utilisés dans les activités abandonnées

(391)

Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie des activités poursuivies

23

(19)

Effet des variations de taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie des activités abandonnées

(76)

(Diminution) augmentation nette de la trésorerie, des équivalents de trésorerie et de l’encaisse affectée

(216)

646

Liquidités, équivalents de liquidités et liquidités soumises à restrictions, au début de l’exercice

8,832

4,961

Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions dans les actifs liés aux activités abandonnées, début de la période

2,459

Liquidités, équivalents de liquidités et liquidités soumises à restrictions, fin de période

8,616

8,066

Moins : Liquidités soumises à restrictions, incluses dans les autres actifs

37

48

Moins : Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions pour les activités abandonnées

1,993

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période

$

8,579

$

6,025

(1)

Suite aux Opérations de Séparation et à la Fusion Raytheon, certains reclassements ont été effectués sur les montants de l’année précédente afin de se conformer à la présentation de l’année en cours. Ces reclassements comprennent le reclassement des résultats historiques d’Otis et de Carrier dans les activités abandonnées et le reclassement de l’amortissement des baux dans notre présentation des flux de trésorerie.

Raytheon Technologies Corporation

Rapprochement des résultats déclarés (GAAP) et ajustés (non GAAP)

Chiffre d’affaires ajusté, bénéfice d’exploitation ajusté &amp ; marge de bénéfice d’exploitation

Trimestre clos le 31 mars,

(non vérifié)

(en millions de dollars – Produits (charges))

2021

2020

Collins Aerospace Systems

Chiffre d’affaires net

$

4,370

$

6,438

Ajustements défavorables significatifs du contrat(1)

(22)

Chiffre d’affaires net ajusté

$

4,370

$

6,460

Bénéfice d’exploitation

$

314

$

1,246

Restructuration

(18)

(6)

Ajustements défavorables significatifs du contrat(1)

(22)

Charges liées aux faillites de clients et au risque de recouvrement(1)

(10)

Résultat opérationnel ajusté

$

332

$

1,284

Marge bénéficiaire opérationnelle ajustée

7.6

%

19.9

%

Pratt &amp ; Whitney

Chiffre d’affaires net

$

4,030

$

5,353

Impact favorable de la résiliation d’un contrat(1)

22

Chiffre d’affaires net ajusté

$

4,030

$

5,331

Bénéfice d’exploitation

$

20

$

475

Restructuration

(20)

Charges liées aux faillites de clients et au risque de recouvrement(1)

(62)

Impact favorable de la résiliation d’un contrat(1)

22

Résultat opérationnel ajusté

$

40

$

515

Marge bénéficiaire opérationnelle ajustée

1.0

%

9.7

%

Raytheon Intelligence &amp ; Space

Chiffre d’affaires net

$

3,765

$

Bénéfice d’exploitation

$

388

$

Marge bénéficiaire opérationnelle

10.3

%

%

Raytheon Missiles &amp ; Defense

Chiffre d’affaires net

$

3,793

$

Bénéfice d’exploitation

$

496

$

Marge bénéficiaire opérationnelle

13.1

%

%

Éliminations et autres

Chiffre d’affaires net

$

(707)

$

(431)

Perte d’exploitation

$

(31)

$

(25)

Restructuration

(1)

Résultat opérationnel ajusté

$

(31)

$

(24)

Frais généraux et autres éléments non affectés

Perte d’exploitation

$

(81)

$

(130)

Restructuration

(5)

(1)

Coûts liés à la séparation des entreprises commerciales

(8)

Coûts de transaction et d’intégration liés à la fusion Raytheon

(17)

(29)

Perte d’exploitation ajustée

$

(51)

$

(100)

Ajustement de fonctionnement FAS/CAS

Bénéfice d’exploitation

$

423

$

Ajustements de la comptabilité d’acquisition

Perte d’exploitation

$

(516)

$

(271)

Dépréciation des immobilisations incorporelles(1)

(40)

Ajustements comptables d’acquisition

(516)

(231)

Résultat opérationnel ajusté

$

$

RTC consolidé

Chiffre d’affaires net

$

15,251

$

11,360

Impact favorable de la résiliation d’un contrat

22

Ajustements défavorables importants du contrat

(22)

Chiffre d’affaires net ajusté

$

15,251

$

11,360

Bénéfice d’exploitation

$

1,013

$

1,295

Restructuration

(43)

(8)

Ajustements comptables liés à l’acquisition

(516)

(231)

Total des éléments significatifs non récurrents et non opérationnels inclus dans le bénéfice d’exploitation ci-dessus.

(25)

(141)

Résultat opérationnel ajusté

$

1,597

$

1,675

(1)

Le total des éléments non récurrents et non opérationnels significatifs du tableau ci-dessus pour le trimestre clos le 31 mars 2020 comprend une charge nette avant impôts de 0,1 milliard de dollars liée à l’impact de la pandémie COVID-19, principalement constituée de charges liées aux faillites de clients et aux risques de recouvrement. Au cours du trimestre se terminant le 30 juin 2020, la direction a déterminé que ces éléments opérationnels étaient directement attribuables à la pandémie de COVID-19 et qu’ils seraient significatifs pour nos résultats de 2020, et à ce titre, nous avons révisé rétrospectivement les ajustements de Collins Aerospace System et de Pratt &amp ; Whitney pour le premier trimestre 2020 afin de les inclure et nous avons continué à faire des ajustements pour des éléments similaires jusqu’à la fin de 2020. La direction a déterminé que ces éléments sont supplémentaires par rapport à des coûts (ou revenus) similaires encourus pour des raisons autres que la pandémie et qu’ils ne devraient pas se reproduire une fois que l’impact de la pandémie se sera atténué. Par conséquent, ils ne sont pas indicatifs de la performance opérationnelle continue de la Société et il est approprié de les ajuster dans les périodes applicables. Notre évaluation préliminaire est que des éléments similaires ne devraient pas être significatifs pour nos résultats de 2021, et par conséquent, nous n’avons pas ajusté pour ces éléments dans le trimestre se terminant le 31 mars 2021.

Raytheon Technologies Corporation

Rapprochement des résultats déclarés (GAAP) et des résultats ajustés (non GAAP)

Résultat ajusté des activités poursuivies, bénéfice par action, nombre moyen pondéré d’actions diluées en circulation et taux d’imposition effectif.

Trimestre clos le 31 mars,

(Non vérifié)

(dollars et actions en millions – Produits (charges))

2021

2020

Résultat des activités poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires

$

772

$

438

Restructuration totale

(43)

(8)

Total des ajustements comptables liés aux acquisitions

(516)

(231)

Total des éléments significatifs non récurrents et non opérationnels inclus dans le résultat d’exploitation

(25)

(141)

Effet fiscal de la restructuration et des éléments non récurrents et non opérationnels importants ci-dessus.

134

82

Éléments significatifs non récurrents et non opérationnels inclus dans la charge d’impôt sur le revenu

Impact fiscal de la cession d’entreprise

(148)

Produit (charge) fiscal(e) associé(e) à la séparation d’Otis et de Carrier par la Société

(415)

Moins : Impact sur le bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires

(598)

(713)

Résultat ajusté des activités poursuivies attribuable aux propriétaires d’actions ordinaires

$

1,370

$

1,151

Bénéfice dilué par action

$

0.51

$

0.50

Impact sur le bénéfice dilué par action

(0.39)

(0.83)

Bénéfice dilué par action ajusté

$

0.90

$

1.33

Taux d’imposition effectif

29.8

%

56.5

%

Impact sur le taux d’imposition effectif

(10.8)

%

(36.2)

%

Taux d’imposition effectif ajusté

19.0

%

20.3

%

Raytheon Technologies Corporation

Rapprochement des flux de trésorerie disponibles

Trimestre clos le 31 mars,

(Non vérifié)

(dollars en millions)

2021

2020

Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation des activités poursuivies

$

723

$

1,132

Dépenses en capital

(387)

(325)

Flux de trésorerie disponible

$

336

$

807

Cision

Voir le contenu original :http://www.prnewswire.com/news-releases/raytheon-technologies-reports-first-quarter-2021-results-sales-adjusted-eps-and-free-cash-flow-exceeded-expectations-301277356.html

SOURCE Raytheon Technologies

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